Estrategia 100% de Renta Variable

¿Qué es una estrategia 100% de renta variable?

Una estrategia 100% de renta variable es una estrategia comúnmente adoptada por fondos mancomunados, como un fondo mutuo, que asigna todo el efectivo invertible únicamente en acciones. Solo se consideran valores de renta variable para la inversión, ya sean acciones cotizadas, acciones de venta libre o acciones de capital privado.

Conclusiones clave

• Una estrategia 100% de renta variable es una estrategia comúnmente adoptada por fondos mancomunados, como un fondo mutuo, que asigna todo el efectivo invertible únicamente a acciones.
• En la categoría de estrategia 100% de renta variable, un inversor encontrará una amplia gama de subclases para elegir, incluidas aquellas que se centran en solo una, o en una combinación, de las siguientes: revalorización de capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos.

Comprendiendo la estrategia 100% de renta variable

Las estrategias 100% de renta variable representan fondos que solo eligen inversiones de un universo de acciones. Generalmente, muy pocos fondos pueden utilizar todo el capital en inversiones en el mercado de valores, dado que deben tener algo de efectivo y equivalentes del efectivo para transacciones y actividades operativas. Sin embargo, las estrategias 100% de renta variable siguen siendo muy frecuentes en el mercado y abarcan la gran mayoría de ofertas.

La mayoría de las estrategias 100% de renta variable tienen por objetivo un cierto grado de inversión, el cual indica que un fondo debe invertir al menos un 80% de su capital en acciones. El umbral del 80% es una formalidad utilizada en la documentación de registro para la mayoría de los fondos de capital en el mercado, ya que muchos fondos se despliegan entre un 90% y el 100% en acciones. En la categoría del 100% de acciones, los inversores buscan fondos que no integren instrumentos de alto riesgo en sus carteras (como son los derivados), o que persigan estrategias riesgosas (como las ventas en corto), para un enfoque tradicional más centrado en la inversión de acciones.

Las acciones generalmente se consideran la clase de activos más riesgosa sobre otras alternativas líderes, como son los bonos y el efectivo. Una cartera bien diversificada de todas las acciones puede proteger contra el riesgo de una empresa individual, o incluso el riesgo del sector. No obstante, aún existen riesgos de mercado que pueden afectar la clase de activos de acciones. Por tanto, tanto los riesgos sistémicos como los idiosincrásicos son considerados bajo un umbral de alta prioridad por los inversores agresivos de capital.

En la categoría de estrategias 100% de renta variable, un inversor encontrará una amplia gama de subclases para elegir, incluidas aquellas que se centran en una o una combinación de las siguientes: revalorización del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos. A continuación, se describen algunas de las características que los inversores pueden esperar de las estrategias 100% de renta variable más destacadas.

Crecimiento

La inversión de crecimiento es un estilo utilizado por muchos inversores de capital agresivos que se sienten cómodos con inversiones de mayor riesgo y buscan aprovechar las empresas en crecimiento. El Russell 3000 Growth Index es un índice de mercado amplio que ayuda a representar la categoría de crecimiento. Las empresas en crecimiento involucran tecnologías emergentes, innovaciones o ventajas significativas en un sector que les brinda expectativas superiores al promedio en cuanto al crecimiento de los ingresos y ganancias.

Valor

Las acciones de valor a menudo se conocen como participaciones básicas a largo plazo en la cartera de un inversor. Estos fondos de renta variable se basan en un riguroso análisis para identificar las acciones que están infravaloradas en comparación con su valor fundamental. Las métricas de inversión para la inversión de valor a menudo incluyen precio-beneficio, precio-valor contable y flujo de caja libre (Consulte también: ETF de mejor valor para el primer trimestre de 2021).

Ingresos

La inversión en ingresos también es una categoría superior sobre las posiciones básicas a largo plazo en una cartera. Los fondos de ingresos invierten en acciones con un enfoque en los ingresos corrientes. Los ingresos de las inversiones de capital se centran principalmente en empresas maduras que pagan tasas de dividendos constantes. En la categoría de ingresos, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (real estate investment trusts o REIT, por sus siglas) y las sociedades limitadas maestras (master limited partnerships o MLP, por sus siglas) son dos categorías de acciones que cotizan en bolsa con estructuras de incorporación únicas que les obligan a pagar altos niveles de ingresos a los inversores de capital (Consulte también: Mejores ETF de dividendos para el segundo trimestre de 2021).

Capitalización

La capitalización es una estrategia de inversión popular para todas las carteras de acciones. Generalmente, la capitalización se desglosa por alta capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. Las empresas de gran capitalización pueden ofrecer los riesgos más bajos con negocios y ganancias estables que pagan dividendos. Por lo general, se considera que las empresas de pequeña capitalización tienen mayores riesgo, ya que generalmente se encuentran en las primeras etapas del ciclo económico (Consulte también: Los 4 principales ETF de gran capitalización para 2020 y Los mejores ETF de pequeña capitalización para el primer trimestre de 2021).